洁美科技与无锡村田签署战略合作框架协议，光引发剂需求广阔——新材料行业周报-20221204

　　新材料指数上涨2.16%，表现弱于创业板指。半导体材料涨0.19%，OLED材料涨3.03%，液晶显示涨1.62%，尾气治理涨4.5%，添加剂涨2.12%，碳纤维跌0.06%，膜材料涨2.44%。涨幅前五为奥来德康达新材方邦股份海优新材激智科技；跌幅前五为杭氧股份瑞丰新材TCL科技江丰电子格林达。

　　光固化技术具有环境友好、高效、节能、适应性好、经济的特点，UV光固化材料主要由光引发剂、单体、低聚物和助剂混合而成，主要产品包括UV涂料、UV油墨行业资讯、UV胶粘剂等。光引发剂是光固化材料的核心组成部分，其性能对光固化材料的固化速度和固化程度起关键性作用，一般光引发剂的使用量在光固化材料中占比为3%-5%，其成本占到光固化产品整体成本的10%-15%。根据中国感光学会辐射固化专业委员会数据，2020年光引发剂产量为4.54万吨，同比+18.2%；国内光引发剂产值自2016年的20.7亿元持续增长至2021年的48.3亿元，CAGR达到18.5%。此外，UVLED技术、水性UV固化材料、大分子火狐电竞光引发剂火狐电竞、电子产品用光引发剂等新技术将为相关产品带来广阔的市场需求。全球光引发剂生产主要集中在我国，久日新材已具火狐电竞备184、TPO、1173、907、369、DETX、ITX等十余种光引发剂的规模化生产能力，根据2021年报，公司光引发剂及其中间体产能18825吨/年；强力新材是国内少数有能力深耕光刻胶专用电子化学品和绿色光固化材料领域的国家火炬计划重点高新技术企业，公司主要客户包括长兴化学、旭化成、昭和电工、住友化学、JSR、TOK、三菱化学、LGC、三星SDI等全球知名光刻胶生产商，其光引发剂业务毛利率也显著高于久日新材、扬帆新材。受益标的：久日新材、强力新材、扬帆新材、固润科技等。

　　【洁美科技】公司与无锡村田电子有限公司签署《战略合作框架协议》火狐电竞，双方合作期限自协议签署日起至2023年12月31日止。

　　【雅克科技】签署销售合同：公司下属孙公司斯洋国际已与中船贸易和江南造船正式签订了液化天然气（LNG）增强型聚氨酯保温绝热板材的销售合同，合同交易价格9,468万美元。

　　我们看好产业转移背景下功能膜材料的广阔市场，看好高端电子材料国产替代从0到1的突破，看好新能源浪潮中新材料的新机遇。受益标的：昊华科技瑞联新材宏柏新材利安隆濮阳惠成阿科力黑猫股份彤程新材东材科技长阳科技、洁美科技、蓝晓科技松井股份等。